浙商银行上海分行被罚100万：还是保理，还是员工管理

2026年7月末，国家金融监督管理总局上海监管局对浙商银行（601916）上海分行开出一张百万级罚单。对于资产规模2057亿元、员工1113人的上海分行来说，100万元罚款的金额本身不算大，但值得注意的是——这已是该分行短期内第二次因同类问题被罚。

又是保理与员工管理

7月27日，国家金融监督管理总局上海监管局公布行政处罚信息（沪金罚决字〔2026〕96号），浙商银行上海分行因“保理融资业务授信管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则”被罚款100万元。

上海分行是浙商银行在长三角地区的核心分支机构，下辖16家机构，2025年末资产规模2056.97亿元，员工1113人，在集团业务版图中占据重要位置。2025年年报显示，本行现任职工监事陈中女士兼任上海分行党委副书记、副行长，董事会成员也曾赴上海分行开展实地调研。不过，该分行的合规问题仍然反复出现。

这并非该分行首次在同类业务上被罚。2025年1月27日，上海分行就因15项违规被重罚1680万元（沪金罚决字〔2025〕57号），其中包括“贸易融资业务严重违反审慎经营规则”“票据业务贸易背景审查不严”与“员工异常行为管理不到位”，薛亮、赵慧晶等7名相关责任人被警告或罚款。司法案件也提供了更具体的例证。上海市静安区法院于2025年5月审结的一起商业贿赂案显示，该分行业务发展一部原总经理王某，在供应链金融及保理融资业务中利用合作方选择权，通过金源鼎信商业保理有限公司等通道方，收受马某、郑某现金“好处费”共计327万余元。关键岗位负责人在一年多时间里多次经手巨额现金而未被内部风控机制及时识别，说明相关业务环节的权力制衡存在不足。监管此次所指“员工行为管理严重违反审慎经营规则”，在现实中有对应的案例。

罚单蔓延多家分行

上海分行的遭遇并非个例。单看百万级罚单，2026年以来浙商银行已有多家分支机构上榜：2月，天津分行因外汇违规被罚没118.16万元；4月，金华分行被人民银行警告、没收违法所得并罚款169.3万元；5月，青岛分行因违规开展总行禁止业务、贸易背景审查不严等被罚195万元。

密集的监管处罚，恰逢供应链金融监管收紧的政策窗口。2025年6月15日，人民银行等六部门施行的《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》（银发〔2025〕77号）明确要求，商业银行提供应收账款电子凭证融资服务“应当严格审查贸易背景材料”，且“不得将关键环节外包”，并为此设定了两年过渡期。年报数据显示，截至2025年末，浙商银行供应链金融累计融资规模超1.1万亿元，服务核心企业4000余家，服务上下游企业超9.8万家。在过渡期刚过半的时点上，如此规模的供应链金融业务，其底层风控机制需要接受更严格的检验。

外部罚单之外，内部问责也在同步加码。据2025年报披露，去年全行执行绩效薪酬追索扣回970人次，追索扣回总金额1368.73万元。结合全行25016名员工总数计算，接近4%的员工因合规问题或风险责任被执行了薪酬回补。大范围的内部追索与外部监管处罚在时间上同步出现，说明前期业务扩张中积累的合规问题正在集中暴露和处理。

2026年2月13日，浙商银行作为唯一新入选机构进入系统重要性银行名单第一组，面临0.25%的附加资本要求。叠加2026年一季度核心一级资本充足率降至8.26%、资本安全垫相对偏薄的现实，新晋系统重要性银行的身份，让治理修复与内控重建的紧迫性进一步上升。

营收双降，资本更紧

合规问题之外，浙商银行的财务表现同样承压。2025年，该行遭遇2004年成立以来的首次营收与净利润“双降”：全年营业收入625.14亿元，同比下降7.59%；归母净利润129.31亿元，同比下降14.85%。在全行业息差持续收窄的环境下，资产端定价能力的下降进一步挤压了盈利空间。

利润增长乏力的同时，资产质量的波动也在加大压力。零售业务风险有所上升，个人贷款不良率从2024年末的1.78%升至2.45%。面对坏账压力，该行拨备覆盖率在2025年末降至155.37%，较上年末下降23.30个百分点，风险缓冲空间在收窄。

与此同时，资本充足率也在下滑。2026年一季度，尽管营收与净利润微弱转正，但核心一级资本充足率较年初下降14个基点至8.26%。随着2月入选系统重要性银行第一组，该行需额外满足0.25%的附加资本要求。在资本安全垫本就不宽裕的情况下，规模扩张、盈利修复与合规整改三者之间的平衡，成为新任董事长陈海强与行长吕临华面临的核心课题。

对于上海分行的最新罚单，浙商银行对外回应称“目前已整改完成”。不过，整改是否止于个案处理，还是能触及关键岗位权力制衡等机制性问题，仍有待后续监管检验。财务数据的波动与合规层面的反复，都说明这家新晋系统重要性银行在战略调整期的挑战尚未过去。